O antigo arraial de Terra Nova, cujas terras pertenciam à freguesia da Vila do Rio Fundo, foi fundado na Fazenda Terra Nova, situada à margem direita do rio Pojuca.

Em 1889, o Barão de Bom Jardim, iniciou a instalação de um usina de açúcar, inaugurada em 1902, desenvolvendo-se a partir daí o povoado que em 1954 era distrito com o nome de Terra Boa.

Em 1961 seu nome foi alterado para Terra Nova, quando foi criado o município, desmembrado do de Santo Amaro, adotando a denominação do antigo povoado.

Fonte

Prefeitura Municipal